Comisiones promedio cobradas por las AFP caen $1.720 desde primera licitación

En 2010, año en que se realizó el primer concurso, la comisión era de 1,49% promedio, mientras que en 2018 llegó a 1,26% promedio.

Cada dos años, la Superintendencia de Pensiones (SP) realiza una licitación de la cartera de afiliados nuevos, que se adjudica a la AFP que cobre menos comisión. Ese valor estará vigente por dos años y será extensivo a todos los afiliados a esa administradora, sean nuevos o antiguos.

El 22 de enero pasado, la SP comenzó el sexto proceso de licitación desde que se realizó el primero en 2010, cuando fue adjudicado a la AFP Modelo, administradora que además tiene la comisión actual más baja del mercado, de 0,77%.

Agregar más competencia al sistema de pensiones es el principal objetivo de la licitación, puesto que las AFP compiten por tener la comisión más baja para poder tener a los nuevos afiliados.

Pero, ¿ha beneficiado realmente a los afiliados? ¿Cuánto ha caído el monto que se paga en comisiones? En 2010, la comisión promedio que cobraban las AFP por gestionar los fondos de pensión se ubicó en 1,49%, mientras que en 2018 llegó a 1,26%. Esto representó una reducción del 15,37% de acuerdo a un estudio realizado por Ciedess (Corporación de Investigación, Estudio y Desarrollo de la Seguridad Social). En términos monetarios, considerando una renta imponible fija de $ 750.000 mensuales entre esos años, el costo por comisión pasó de $ 11.193 en 2010 a $ 9.473 en 2018, es decir, el costo cayó apenas $ 1.720.

Ingresos por comisión

Ciedess también analizó la evolución de los ingresos anuales por concepto de comisión por acreditaciones obligatorias para el período 2010-2018.

La AFP con el ingreso acumulado más alto en dicho lapso fue ProVida, con $ 1.576.518 millones, mientras que el escenario opuesto lo presentó PlanVital, con $ 173.437 millones.

A nivel general, las administradoras registraron ganancias por $ 5.214.204 en los últimos ocho años.

No obstante, Ciedess detalló que una forma correcta de medir los ingresos por comisión es ponderando por los cotizantes, ‘de manera de obtener el ingreso mensual promedio derivado de la comisión de ahorro obligatorio’, precisa el informe.

Bajo esa premisa, Capital registró el mayor monto, con $ 20.262 mensuales, mientras que Modelo exhibió el menor monto, con $ 4.675 mensuales.

La última licitación que se hizo en 2016, fue declarada desierta, es decir, ninguna administradora quiso concursar. Sin embargo, el exsuperintendente de Pensiones, Alejandro Ferreiro descarta que eso se pudiera repetir. ‘Está claro que esta vez habrá interesados’, precisó.

Ferreiro explica que incluso hay una nueva AFP que consiguió autorización para operar, la que ciertamente participará con una oferta más baja de la que actualmente habría que superar. ‘Lo esperable es que compitan con cierta agresividad’, agregó.

Fechas claves

Los interesados en participar como oferentes deben comprar las bases de licitación en las dependencias de la Superintendencia de Pensiones, las que están disponibles desde el 23 de enero y hasta mañana 6 de febrero. Las consultas de los interesados se recibirán entre el 7 y 21 de febrero, mientras que las respuestas se emitirán entre el 22 y el 26 del mismo mes. La presentación de ofertas fue fijada para el 13 de marzo, mientras que la resolución de adjudicación se conocerá el 1 de abril.

Recuadro

Más de 470 mil nuevos afiliados pueden registrarse cada año

Tomando en cuenta esa cifra, la AFP que gane la licitación podría recibir 944 nuevos afiliados, aproximadamente.

La cartera de nuevos afiliados se compone por todas las personas que se incorporen al sistema de pensiones como trabajadores dependientes, independientes o voluntarios durante los 24 meses que correrán a partir del 1 de octubre de 2019.

Pero aproximadamente ¿cuántos nuevos afiliados ingresan al sistema cada año? De acuerdo a datos de la Superintendencia de pensiones (SP), en el período agosto 2017-julio 2018, 472.229 nuevos afiliados se registraron en el sistema de pensiones. Por lo tanto, la AFP que gane la licitación podría recibir 944 nuevos afiliados al menos.

Al observar los datos más recientes publicados en la SP, en noviembre 2018 se incorporaron 104.544 nuevos afiliados. Por el contrario, se retiraron 78.615 personas.

Modelo fue la administradora que registró más incorporaciones al recibir 45.755 personas en noviembre.

En el caso opuesto, Cuprum apenas tuvo 5.379 nuevos incorporados en el mismo mes. Al analizar a los afiliados por tipo, durante septiembre pasado, hubo 10.145.885 dependientes, mientras que los independientes se ubicaron en 517.063 afiliados.

En términos de sexo, la proporción es más o menos similar, aunque siempre los hombres afiliados superaron a las mujeres durante septiembre. Dentro de los independientees, el 53,4% de los afiliados correspondió al sexo masculino, mientras que las mujeres alcanzaron el 46,6%. En los trabajadores independientes, el 51,3% son hombres y las mujeres representan el 48,7%.

Por AFP, ProVida mantuvo la mayor cantidad de hombres afiliados (1.710.613) en el noveno mes del 2018.

En la vereda opuesta, Cuprum apenas registró 362.891 afiliados del sexo masculino.

En el sexo femenino el panorama es similar, ya que ProVida mantiene la mayor cantidad de afiliadas (1.323.960), mientras que Cuprum la menor cantidad (239.154).