12 mitos de las AFP

A través de los años se han masificado frases o afirmaciones falsas respecto a cómo funcionan las AFP y cómo éstas administran los ahorros previsionales de los trabajadores.

¿Cuál es la verdad sobre las AFP? Acá te lo aclaramos:

06. Las AFP calculan mi pensión hasta los 110 años

Falso. Las AFP no calculan tu pensión como ellas quieran, sino que es la Superintendencia de Pensiones la que regula el cálculo. Se espera que los hombres vivan hasta los 86 años y las mujeres hasta los 91.

El monto de tu pensión por retiro programado se determina por lo ahorrado durante la vida laboral activa, la rentabilidad, el tamaño de tu grupo familiar (y las edades de sus miembros) y las expectativas de vida que la ley proyecte a través de las tablas de mortalidad. Se confunde la esperanza de vida promedio con la edad máxima considerada en las tablas de mortalidad. Al igual que en el resto del mundo, la población chilena ha aumentado su expectativa de vida como resultado del desarrollo económico, la evolución del sistema de salud, mayor acceso a alimentación y otros factores como acceso a servicios básicos, por lo que para los nuevos pensionados el ahorro previsional debe repartirse en más

años y, por tanto, financiar un mayor tiempo de sobrevida de esas personas. Si esta variable no se considerara en el cálculo de tu pensión, cuando sobrepases una cierta edad, ya no tendrías ahorros para financiar los años adicionales de sobrevida. De acuerdo a la actual Tabla de Mortalidad, se consideran los 110 años como edad máxima de vida. Sin embargo, para calcular las pensiones se proyectó que las mujeres afiliadas al sistema que tienen 60 años vivirán en promedio hasta los 91 años, mientras que los hombres que tienen 65 años vivirán en promedio hasta los 86 años. Las pensiones por retiro programado son calculadas año a año, de acuerdo a la expectativa de vida de las personas.

Las pensiones son calculadas año a año de acuerdo a la expectativa de vida de las personas según la Tabla de Mortalidad elaborada por la Superintendencia de Pensiones (SP) y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). En esta se registran las edades de supervivencia de la población chilena.

El último registro de la Tabla de Mortalidad es de 110 años, que es la referencia para estimar la probabilidad, aunque sea reducida, de que personas de edades avanzadas sobrevivan hasta los 110 años. Además, indica que las mujeres tienen un 0,2% de probabilidad de llegar a esa edad, y un 0,01% en el caso de los hombres.

En los últimos 30 años, la expectativa de vida de los chilenos ha aumentado en 6,7 años en el caso de los hombres y en 8,7 en las mujeres. Teniendo esto en cuenta, el ahorro previsional debe financiar pensiones por más años que hace tres décadas atrás, impactando en el monto de la pensión mensual.

01

Las pensiones en Chile dependen sólo de las AFP

Falso. Las AFP son un actor más de un sistema mixto en el que también participa el Estado administrando el Pilar Solidario del Sistema de Pensiones.

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02

La plata que tengo en la AFP no es mía

Falso. Todos los ahorros previsionales y la rentabilidad que generan son de tu exclusiva propiedad.

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03

Si muero, la AFP se queda con mis ahorros

Falso. Las AFP no se quedan con tus fondos. Los ahorros son entregados a tu familia como pensiones de sobrevivencia o herencia.

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04

El sistema de pensiones en Chile no es solidario

Falso. El sistema de pensiones en Chile es mixto y desde 1981 cuenta con prestaciones solidarias administradas por el Estado. Pilar Solidario que fue fortalecido en 2008 y que en 2022 se reforzó con la Pensión Garantizada Universal.

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05

Las AFP solo invierten mis ahorros

Falso. Las Administradoras además de invertir, cuidar y hacer crecer tus ahorros tienen múltiples tareas, como el pago de beneficios estatales o la recaudación de las cotizaciones previsionales obligatorias y voluntarias.

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07

Las AFP financian a los grandes empresarios

Falso. Las AFP no invierten en empresas ni en personas, sino que en instrumentos financieros. Los instrumentos se eligen considerando su rentabilidad esperada en el futuro.

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08

Las AFP no te dejan elegir qué hacer con tu dinero

Falso. Tú tienes la libertad de afiliarte a la Administradora que prefieras y cambiarte cuando lo estimes necesario. Así, también, puedes escoger el tipo de fondo en el que quieres invertir tus ahorros para la pensión.

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09

Las AFP nunca pierden

Falso. Las AFP están obligadas por ley a invertir parte de su patrimonio en los mismos fondos en que están tus ahorros, por lo que, si la rentabilidad es negativa, su inversión también lo es. Las utilidades de las Administradoras no provienen, en ningún caso, de tu ahorro previsional.

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10

La mayoría de las veces pierdo plata con las AFP

Falso. En los últimos 22 años el ahorro previsional se ha multiplicado en torno a cinco veces. Las inversiones previsionales son de largo plazo por lo que, pese a que hay períodos más complejos, la evidencia muestra que siempre la rentabilidad se ha recuperado en el tiempo.

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11

El sistema chileno es único en el mundo

Falso. Así como Chile, hay varios países que tienen características similares, en los que los trabajadores realizan aportes a sus planes de ahorro individual y el Estado, mediante impuestos, financia las prestaciones del Pilar Solidario.

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12

Los sistemas de reparto son la solución para mejorar las pensiones

Falso. La tendencia mundial y el envejecimiento de la población ha hecho que distintos países hayan pasado del sistema de reparto a modalidades mixtas o capitalización para tener más ahorros para pagar pensiones.

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